Abonelik yönetimine odaklanan önde gelen kurumsal yazılım şirketi Zuora Inc. (NYSE: ZUO), 2025 mali yılının ikinci çeyreğine ait kazanç çağrısında güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, abonelik gelirlerinde yıllık bazda %9’luk bir artışla 104 milyon dolara ulaştı.
GAAP dışı faaliyet geliri, beklentileri aşarak ve önemli bir çeyrek başarısı olarak 25,6 milyon dolar ile rekor seviyeye ulaştı. Zuora ayrıca yapay zeka yeteneklerini güçlendirmek için stratejik satın almalar duyurdu ve Zillow Group ve Oura örneklerinde görüldüğü gibi büyümeye ve müşteri genişlemesine katkıda bulunan başarılı “yerleş ve genişle” stratejisini vurguladı.
Önemli Noktalar
- Abonelik geliri yıllık bazda %9 artarak 104 milyon dolara yükseldi.
- GAAP dışı faaliyet geliri, rehberliği aşarak 25,6 milyon dolar ile çeyreklik rekor kırdı.
- “Yerleş ve genişle” stratejisi, önemli müşteri genişlemesiyle başarılı oldu.
- Sub(x) satın alımı, yapay zeka yeteneklerini geliştirmeyi ve Zephr ürünlerini güçlendirmeyi amaçlıyor.
- Gartner ve ISG Research tarafından çeşitli kategorilerde lider olarak tanındı.
- Küresel Etki Raporu yayınlandı, ESG hedeflerinde ilerleme gösterildi.
- Odak noktası dengeli büyüme ve geliştirilmiş karlılık olmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- 3. çeyrek abonelik gelirinin 104,5 milyon dolar ile 105,5 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Tam mali yıl abonelik gelirinin 414,5 milyon dolar ile 416,5 milyon dolar arasında olacağı öngörülüyor.
- Tam yıl için GAAP dışı faaliyet gelirinin 90 milyon dolar ile 93 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Tam yıl için beklenen düzeltilmiş serbest nakit akışı 82 milyon dolar veya daha fazla.
- Dolar bazlı elde tutma oranının (DBRR) %103 ile %104 arasında olması bekleniyor.
- Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) büyümesinin yaklaşık %6 olacağı tahmin ediliyor.
Olumsuz Noktalar
- Profesyonel hizmet gelirleri %10 azalarak 11,3 milyon dolara düştü.
- Dolar bazlı elde tutma oranı çeyrekten çeyreğe sabit kaldı ve yıllık bazda üç puan düştü.
- ARR rehberliği, yeni müşteri faaliyetlerindeki ve çapraz satıştaki zorluklar nedeniyle ayarlandı.
Olumlu Noktalar
- GAAP dışı abonelik brüt marjı %82’ye yükselerek yıllık bazda 125 baz puan arttı.
- Toplam Kalan Performans Yükümlülüğü (RPO) %14 artarak 577 milyon dolara ulaştı.
- Yıllık Sözleşme Değeri (ACV) 500.000 dolar veya daha fazla olan beş anlaşma kapandı.
Eksikler
- Mevcut iş ortamı zorluklarından dolayı yıllık ARR rehberliği ayarlandı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, işlemcilerden ve ortaklardan gelen ödemeler dahil olmak üzere gelir elde etme stratejilerini tartıştı.
- Yapay zeka ödeme duvarı stratejileriyle yönlendirilen medya sektöründeki büyüme için heyecan ifade edildi.
- Faturalandırma ve Gelir ürünlerinin başarısı ve karlılık potansiyeli vurgulandı.
- Teknoloji endüstrisinin ötesinde kullanım ve tüketim bazlı modeller için çekiş olduğu kabul edildi.
- Sistemlerinden yıllık olarak akan 100 milyar doların üzerindeki tutarı gelire dönüştürmek için bir ekosistem oluşturma hedefi vurgulandı.
Zuora’nın ikinci çeyrek sonuçları, zorlu bir iş ortamında dayanıklılık ve stratejik ilerleme gösterdi. Şirketin “yerleş ve genişle” stratejisi ve satın almalarla desteklenen abonelik geliri büyümesine odaklanması, artan GAAP dışı faaliyet geliriyle sonuçlandı. Profesyonel hizmet gelirlerinde bir düşüş görülmesine rağmen, Zuora’nın yeniliğe ve pazar liderliğine olan bağlılığı, sektör araştırma firmaları tarafından tanınmış olup, dengeli büyüme ve karlılık arayışında sürekli başarı için konumlandırıyor. Yılın ikinci yarısı için güçlü bir iş hattı ve yapay zeka ile tüketim bazlı faturalandırmaya yapılan yatırımlarla Zuora, gelecekteki yörüngesi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Zuora Inc. (NYSE: ZUO), etkileyici ikinci çeyrek performansıyla manşetlerde yer almaya devam ediyor ve InvestingPro’dan alınan finansal metrikler, şirketin mali sağlığına daha derin bir bakış sunuyor. Yaklaşık 1,26 milyar dolarlık piyasa değeri ile Zuora’nın değerlemesi, özellikle abonelik yönetimi alanında kurumsal yazılım pazarındaki konumunu yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Zuora’nın finansal anlatımıyla ilgili birkaç önemli noktayı vurguluyor. Şirket, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da finansal istikrarın bir işareti ve gelecekteki yatırımlar ve operasyonlar için esneklik sağlıyor. Bu durum, şirketin yapay zeka yeteneklerini geliştirmeye yönelik son stratejik satın almalarıyla uyumlu. Ek olarak, analistler Zuora’nın bu yıl kârlı olacağını öngörüyor, bu da şirketin rapor edilen rekor GAAP dışı faaliyet gelirini takip eden yatırımcılar için cesaret verici bir haber olmalı.
Ancak, tüm sinyaller yeşil değil. Zuora şu anda 6,59’luk yüksek bir Fiyat / Defter değeri çarpanıyla işlem görüyor, bu da hisse senedinin şirketin defter değerine göre iyimser fiyatlandırılmış olabileceğini gösteriyor. Bu, karar verme süreçlerinde piyasa duygusuna ağırlık veren yatırımcılar için ilgi çekici olabilir. Ayrıca, üç analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemli, bu da şirketin finansal performansını etkileyebilecek zorluklar olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro Veri metrikleri, Zuora’nın finansal durumu hakkındaki anlayışımızı daha da derinleştiriyor. Şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %7,33 olarak gerçekleşti, bu da şirketin kazanç çağrısında paylaşılan olumlu görünümü destekleyen istikrarlı bir artışı gösteriyor. %69,64’lük brüt kâr marjı oldukça yüksek olup, Zuora’nın abonelik iş modeli içindeki etkili maliyet yönetimi ve fiyatlandırma stratejilerini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, Zuora hakkında ek InvestingPro İpuçları https://www.investing.com/pro/ZUO adresinde bulunabilir. Bu ipuçları, yatırımcıların en son veriler ve trendlere dayalı bilgili kararlar vermelerine yardımcı olabilecek değerli içgörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
