Salesforce (CRM), 2025 mali yılının ilk çeyreğine ait gelirlerini açıkladı ve bir önceki yıla göre %11’lik bir artışla 9,13 milyar dolara ulaşan istikrarlı bir gelir artışına işaret etti. Şirketin abonelik ve destek segmenti %12’lik bir artış kaydederek genel performansa önemli ölçüde katkıda bulundu.
Zorlu bir ekonomik ortamla karşı karşıya olmasına rağmen Salesforce, mali yıl için gelir tahminini 37,7 milyar ila 38 milyar dolar olarak korudu. Yöneticiler, stratejik yatırımlarına ve şirketin 250 petabayttan fazla müşteri verisini yöneterek desteklenen yapay zeka dönüşümüne odaklanmasına duydukları güveni dile getirdi. Salesforce’un Veri Bulutu, platformun kullanımında kayda değer müşteri başarıları ile güçlü bir büyüme itici gücü olmuştur.
Önemli Çıkarımlar
- Salesforce’un ilk çeyrek geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 artarak 9,13 milyar dolara ulaştı.
- Abonelik ve destek gelirleri bir önceki yıla göre %12 arttı.
- Tüm yıl için gelir beklentisi değişmeyerek 37,7 milyar ila 38 milyar dolar arasında kaldı.
- Büyük anlaşmaların %25’inin dahil olduğu Veri Bulutu önemli bir büyüme kaydetti.
- Şirketin başarılı müşteri entegrasyonları ile yapay zekaya odaklanması.
- Uluslararası genişleme ve çoklu bulut anlaşmaları büyüme kaldıraçları olarak vurgulandı.
- Salesforce, 25 mali yılı için GAAP dışı işletme marjının %32,5 ve GAAP işletme marjının yaklaşık %20 olmasını bekliyor.
- İşletme nakit akışının %21 ile %24 arasında büyümesi beklenirken, serbest nakit akışının mali yıl için %23 ile %26 arasında büyümesi öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Salesforce, 25 mali yıl için GAAP seyreltilmiş EPS’yi 6,04 ila 6,12 dolar ve GAAP dışı seyreltilmiş EPS’yi 9,86 ila 9,94 dolar olarak öngörüyor.
- 2. çeyrekte beklenen gelirin yıllık %7 ila %8 artışla 9,2 milyar dolar ila 9,25 milyar dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Şirket disiplinli stratejik yatırımlara ve marj genişlemesine odaklanmış durumda.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Uzayan anlaşma döngüleri ve yüksek bütçe incelemesi nedeniyle 1. çeyrekte ölçülü satın alma davranışı ve daha düşük rezervasyonlar.
- Birinci çeyrekte beklenenden daha düşük CRPO büyümesi.
- EMEA ve Amerika’daki zayıf performans mevcut piyasa koşullarına bağlandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Veri Bulutu ve çoklu bulutun benimsenmesine yönelik güçlü talep.
- Fiyatlandırma ve paketleme değişikliklerinin olumlu etkileri.
- Sektörlerin benimsemesi tüm yıl gelir beklentisini destekliyor.
Kaçırılanlar
- Birinci çeyrekteki zorluklar, sıkıştırılmış satış ortamı ve satış ekibindeki değişiklikler nedeniyle daha düşük rezervasyonlara yol açtı.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Marc Benioff, yapay zekanın önemli bir büyüme faktörü olduğunu ve yeniden inşa edilen bir veri temelinin önemini vurguladı.
- Yöneticiler birleşme ve satın almalar çerçevesini tartışarak yeni satın almalara ve hissedar değerine odaklandılar.
- Brian Millham, ekonominin ve satışların yeniden düzenlenmesinin rezervasyonlar üzerindeki etkilerine dikkat çekti.
Salesforce’un ilk çeyrek kazanç çağrısı, şirketin performansına ve stratejik odak alanlarına kapsamlı bir bakış sağladı. Şirket, ilk çeyrekte bazı olumsuzluklarla karşılaşmasına rağmen 2025 mali yılı için gelir beklentisini korumayı başardı. Salesforce’un yapay zeka dönüşümüne olan bağlılığının ve ana faaliyet alanlarına yaptığı stratejik yatırımların gelecekteki karlılık ve nakit akışı büyümesini desteklemesi bekleniyor.
Şirket yöneticileri, Veri Bulutu hizmetlerine yönelik güçlü talep ve yenilikçi fiyatlandırma modellerinin benimsenmesiyle desteklenen vaatlerini yerine getirme becerileri konusunda iyimser olmaya devam ediyor. Salesforce’un yaklaşan Dreamforce etkinliğinde şirketin en son teknoloji ve iş modellerini sergilemesi ve CRM alanında güvenilir bir yapay zeka ortağı olarak konumunu daha da sağlamlaştırması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Salesforce (CRM) 2025 mali yılının ilk çeyreğinde elde ettiği kazançlarla dayanıklılığını ortaya koydu ve InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri şirketin mali sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 209,28 milyar dolar olan Salesforce, yazılım sektöründe önemli bir güç olarak öne çıkıyor. Bu durum, şirketin son on iki aydaki %11,18’lik sağlam gelir artışıyla destekleniyor ve zorlu bir ekonomik iklimde bile genişleme yeteneğinin altını çiziyor.
Bir InvestingPro İpucu, Salesforce’un 9’luk mükemmel Piotroski Puanını vurguluyor ve bu da yatırımcılara şirketin temel gücü konusunda güven verebilecek sağlam finansal koşulları ve operasyonel verimliliği gösteriyor. Ayrıca, Salesforce’un yapay zekaya ve stratejik yatırımlara olan bağlılığı, 38,2’lik F/K oranı ve 2024’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 50,02’lik düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek kazanç katsayısına yansıyor. Bu durum, hisse senedinin yüksek değerleme katlarında işlem görmesine rağmen yatırımcıların Salesforce’un gelecekteki kazanç potansiyeline güven duyduğunu gösteriyor.
Şirketin brüt kâr marjı, fiyatlandırma gücü ve maliyet yönetiminin bir kanıtı olarak %75,5 gibi etkileyici bir seviyede bulunuyor. InvestingPro, yatırımcıların Salesforce’un sürdürülebilir karlılık ve uzun vadeli büyüme potansiyelini ölçmelerine yardımcı olabilecek 11 ipucu ile ek bilgiler sunuyor. Daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro https://www.investing.com/pro/CRM adresinde kapsamlı bir analiz sunuyor.
Unutmayın, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu değerli ipuçlarını ve daha fazlasını içeren InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirsiniz. Salesforce’un inovasyon ve stratejik büyüme girişimlerine odaklanmaya devam etmesi, InvestingPro’nun içgörüleriyle birleştiğinde, gelecekteki başarıya hazır bir şirketin resmini çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
